交强险系列观察三：外资经营交强险整体亏损达1.62亿元

日前，2013年度交强险数据早已透露完。现有的50家取得交强险经营牌照的公司整体构建盈利2亿元，但其中9家经营交强险的外资险要企全面亏损，无一盈利。赔付率较高 亏损是必定截至目前，国内共计9家外资保险公司取得交强险牌照，分别是利宝财险、富邦财险、中意财险、美亚保险、安联财险、中航安盟财险、三星财险、国泰财险、现代财险，其中前两家于2012年获批，后7家是2013年获批的。

总体而言，9家外资险要企经营交强险业务时间不多达两年。各家公司2013年度亏损额各有不同，分别是，利宝财险4334万元、富邦财险1201万元、中意财险89.98万元、美亚保险897万元、安联财险1006万元、中航安盟财险2045万元、三星财险2819万元、国泰财险3801万元、现代财险21.32万元，总计亏损约1.62亿元。

富邦财险涉及负责人告诉他《中国保险报》记者，赔付率是取决于经营交强险盈亏的最重要指标，其计算公式是用赔款除以已赚到保险费，数值越大代表亏损就越多。据记者统计资料，这些外资险要企的2013年度赔款开支分别是：利宝财险6914万元、富邦财险2110万元、中意财险19.84万元、美亚保险2万元、安联财险219万元、中航安盟财险1906万元、国泰财险3338万元、现代财险24.83万元，而上述各家险要企的已赚到保险费分别是6246万元、3079万元、35.22万元、3万元、122万元、3077万元、3601万元、38.04万元，因此，上述各家险要企的赔付率分别是：利宝财险110.7%、富邦财险68.52%、中意财险56.33%、美亚财险66.67%、安联财险179.5%、中航安盟财险61.94%、国泰财险92.70%、现代财险65.27%。根据上述统计资料，可以推算9家外资险要企赔付率情况分成两个层次：赔付率在50%-100%之间的有富邦财险、中意财险、美亚保险、中航安盟财险、国泰财险、现代财险6家；赔付率多达100%的不利宝财险、安联财险、三星财险3家。由此可以显现出，9家外资险要企的赔款开支完全闲置了已赚到保险费的大部分，甚至还多达许多。

从中保协透露的数据可以看见，计算出来本年度总计亏损必须用已赚到保险费乘以赔款开支，再行扣减经营费用，再加分摊的投资收益，从而得出结论本年度的经营情况。由于各家公司分摊的投资收益需要填补亏损的额度较小，所以从统计数据来看，各家构成亏损是必定的。两大主因造成亏损对外经济贸易大学保险学院院长助理王国军教授回应，外资险要企经营交强险，目前亏损很长时间，因为保险公司要展开前期投放，比如建立相应的信息系统并终端车险信息平台的成本，重新组建交强险团队减少的人力成本，精算师、财务会计等一系列的“菜单成本”等等。中资保险企业经营交强险这么长时间仍大面积亏损，对于刚刚转入中国市场的外资险要企来说，亏损可以说道是很长时间的现象。

王国军回应，无论是交强险、商业车险，还是其他财产保险、人身保险，外资保险经营都必须一个本土化的过程。到目前为止，外资公司在本土化方面做得并不是很好。任何外资公司到当地经营，都可能会经常出现“水土不服”的情形，如果外资公司无法迅速并很好地适应环境，关上市场并获得理想的利润将是一个十分漫长的过程。回应，富邦财险涉及负责人向记者回应，外资经营交强险亏损的原因主要有两个方面：一个是规模。

盈利与否关键在于所收的保险费和3个成本之间的关系。这3个成本分别是：固定成本投放，还包括设备、系统、人力等；变动的成本，是诬蔑获得业务所花费的招募成本；赔款。保险费收益小于这3个成本就盈利，否则就亏损。

目前，每个公司状况不过于一样。另一个是业务质量。交强险是必须的、非空白的、几乎竞争的市场，对于非新车来说，都早已有保险人为其服务，外资相对而言无法转入。

一般来说最更容易动摇的是一些质量很差、别人也不是很想的业务，而这部分业务风险比较较小，更容易导致亏损。上述负责人回应，就富邦财险自身而言，无法盈利的原因实质上是规模。

因为现在规模还过于大，所以前期的投放无法被有效地摊销，加之开设交强险时间较短，比起经营了多年的中资企业，就全国性规模来看，这个差距还是非常明显的。外资险要企须充分发挥自身优势尽管2013年度交强险数据表明外资全线亏损，但是王国军回应并不乐观。他告诉他记者，虽然短期内亏损，但是长年来看，外资险要企经营交强险业务依然是昂贵的。

从算大账的角度来看，外资险要企经营交强险，可以造就商业车险和其他保险业务的发展。王国军还指出，虽然“水土不服”，但外资险要企依然具备自身独特的优势。

外资保险公司大部分业务是为其母国在华企业服务，如果需要利用自身与母国或者资本国的企业关系优势，也有很好的发展前景。比如韩资险企与韩系车商、4S店等构成一系列综合服务，就需要将其外资优势突显出来。这种优势并不仅限于交强险，而是整个车险和产险。此外，外资保险公司经营车险利用母国成熟期的产品、技术和服务优势，可以有很多创意，比如像韩国现代的一款保险产品，当韩系车市场价格在一定的时间内跌到去一定比例，保险公司就不会赔偿金车主价格暴跌的损失，这个产品就很不受青睐韩系车主人士的青睐。

谈及外资经营交强险何时需要扭亏为盈，王国军指出，这个时间尚能不能预期，因为这牵涉到整个交强险外部大环境与公司自身的内部管理两方面。目前，在外部大环境方面，经营交强险业务所交纳的营业税较高。多达，这些年来车险所交纳的营业税完全相等于交强险的亏损总额，从“不盈不亏”的经营原则来看，交强险业务实质上是一种公益业务。

所以，如果营业税免除或者实施“营改增”，则交强险的盈利是可以期望的。另外，还要看公司的内部经营，比如中资公司中五谷丰登产险就积极开展得很好，在盈利不多的险要企中具备标杆意义。以公司个例来看，富邦财险涉及负责人告诉他记者，富邦财险在自由选择地区产于时，自由选择了厦门、重庆、沈阳是有原因的：海西地区品牌知名度较为低；沈阳是海滨城市，经济状况较好；重庆是中央政府大力研发的大西北城市之一，皆具备较好的发展前景。该负责人说道，一般情况下，投资者在修筑这个市场前，一般来说考虑到投入产出比，量力投放。

可是消费者的思维往往与投资者忽略，即消费者再行看你规模否充足大、投放否充足多，再行来自由选择。总的来看，这3个城市都是中国的二线城市，比起于其他外资公司集中于北上广等一线城市，富邦财险是想要将受限的力量集中于自己顺位的目标城市，全力做最差，从而让消费者更为注目。未来，外资险要企在中国经营，如果能讲求自身优势，像目前交强险的经营亏损现状不会有所恶化，但要构建“不盈不亏”的目标，还有一段距离。

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